Облікова ставка Центрального банку - це вартість грошей в державіГроші - товар. Такий же як картопля або книги. І так само, як картопля і книги, гроші мають свою ціну.
Картоплею торгують на ринку. Книги продають в магазині. Грошима торгують банки. Вони продають гроші населенню. Це кредити. І купують гроші у населення. Це депозити.
Торговка на ринку дуже рідко продає картоплю, вирощену своїми руками. В основному, вона купує її у оптового продавця. Книжковий магазин закуповує оптом серію книг одного автора і виду у видавництва, а потім продає книги по одній в роздріб. Оптовим продавцем грошей в державі є його Центральний банк.
Облікова ставка Центрального банку - це ціна, за якою він продає оптом гроші комерційним банкам.
Якщо облікова ставка дорівнює 5%, значить комерційні банки купують у Центрального банку рубль за рубль п'ять копійок. Якщо облікова ставка 17%, значить рубль для комерційних банків буде коштувати вже рубль 17 копійок.
Відповідно облікової ставки, тобто ціною оптом, змінюється ціна грошей в роздріб. При зростаючій облікової ставки комерційні банки підвищують вартість кредитів і річний відсоток виплат депозитів. При зниженні облікової ставки вартість кредитів і депозитів падає. При цьому треба враховувати те, що, чим нижче вартість кредитів, тим вище ділова активність в країні, більше виробляється товарів, більше будується заводів, відкривається магазинів, зменшується безробіття
Ставка рефінансування
Облікова ставка Центрального банку ще називається ставкою рефінансування. Наукове визначення рефінансування таке: «Інструмент кредитної політики, суть якого полягає в тому, що вилучені у банків різними способами гроші, звужуються їм під відсоток, встановлений виходячи із завдань грошово-кредитної політики. Внаслідок цього комерційні банки змушені прив'язувати свої ставки (по кредитах і депозитах) до ставки Центрального банку.
З 1 січня 1992 року, тобто настання в Росії епохи капіталізму, по 14 січня 2012 (за інформацією Вікіпедії) ставка рефінансування в Росії змінювалася 84 рази. Найменшій вона була з 1 червня 2010 року до 27 лютого 2011 року - 7,75%. Найбільшою - з 29 квітня по 16 травня 1994 року - 205%
Облікові ставки розвинених країн світу
- США - 0,25%
- Англія - 0,5%
- Японія - 0,1%
- Європейський ЦБ - 1%
- Ізраїль - 0,75%
Наприклад, Ізраїль ...
24 березня 2015 року. Рішення Банку Ізраїлю не змінювати облікову ставку, призвело до різкого зниження курсу долара. Американська валюта «схудла» відразу на 2%, і курс склав 3.936 шек. Курс євро також знизився, але на 1% до позначки 4.327 шек.
В останні дні курс долара зростав на тлі очікувань зниження облікової ставки нижче нуля. Це означало б, що Банк Ізраїлю став би видавати комерційним банкам позички собі в збиток, а за зберігання грошей в банках вкладникам довелося б ще й доплачувати. Все це повинно було привести до вилучення шекелів з банків і вкладення їх у валюту або акції. Прогноз не виправдався, і валютні спекулянти змушені були відступити.