Заставне кредитування для корпоративних клієнтів нараховує велику кількість різних видів, в залежності від поточних потреб, термінів, способів надання та забезпечення. В якості останнього можуть виступати не тільки об'єкти нерухомості, товари або обладнання, а й вклади, а також цінні папери.
Кредит під заставу акцій і інших цінних паперів є досить поширеним видом позик, що відрізняється певними нюансами і тонкощами в процедурі оформлення.
Кредитування під заставу цінних паперів являє собою один з видів заставного кредитування, коли забезпеченням виступають цінні папери певного виду, що є власністю позичальника.
Розглядаючи цей вид кредитування детально, перш за все, необхідно визначити види цінних паперів, які можуть бути забезпеченням по кредиту.
У банківській практиці використовуються найчастіше такі:
- цінні папери будь-якого виду, емітовані Банком Росії;
- державні федеральні цінні папери;
- ліквідні боргові цінні папери, випущені вітчизняними банками, але в межах допустимих лімітів ризиків;
- ліквідні боргові цінні папери корпоративних структур, також випущені в межах позначених ризиків;
- частки участі в статутному капіталі компаній і суб'єктів господарювання;
- інші цінні папери банків і корпоративних емітентів, які є виключно резидентами Російської Федерації та інші.
При використанні будь-якого виду цінних паперів, що оформляються в якості застави та переданих в забезпечення по кредиту банку, правом їх власності повинен володіти виключно позичальник.
При цьому не допускається наявність прав вимоги на ці цінні папери з боку третіх осіб, а також того, щоб ці цінні папери знаходилися під арештом. В принципі, подібні вимоги висуваються і до інших видів забезпечення за позиками.
Варто також звернути увагу, що при оформленні кредиту багато банків небажано приймають в забезпечення цінні папери, випущені самим позичальником.
Такий варіант допустимий лише у виняткових випадках, і приймається на розсуд кредитора.
На весь термін кредитування цінні папери залишаються у власності інвестора і не перестають приносити останньому дохід.
Однією з особливостей кредитування під заставу цінних паперів є те, що в період користування кредитом вартість заставного майна може істотно коливатися. Адже акції та інші цінні папери котируються на біржі, і їх ціна піддається певним змінам.
Для мінімізації ризиків у багатьох російських банках передбачена процедура попередження клієнта про те, що дисконт по заставі перевищив або наближається до критичної позначки.
Після цього позичальнику необхідно довести позначене кількість цінних паперів або погасити борг перед кредитором.
У деяких випадках банки-кредитори можуть реалізувати заставне майно для покриття збитків при видачі позики, але відбувається таке тільки за відповідним рішенням суду або без нього, якщо подібне передбачено умовами угоди.
Кредитування під заставу цінних паперів вигідно позичальникові, перш за все в короткостроковій перспективі.
До того ж погашення кредиту слід здійснювати якомога швидше з огляду на тих же коливань вартості цінних паперів і можливих втрат в майбутньому.
Незважаючи на те, що більшість банків не приймає в якості забезпечення цінних паперів позичальника, випущені їм самим, можна зустріти ситуацію, коли кредитор охоче приймає в заставу власні цінні папери.
Так, наприклад, відбувається у випадку зі Сбербанком, сертифікати якого є цілком ліквідним майном при оформленні забезпечених кредитів.
МОСОБЛБАНК пропонує корпоративним клієнтам кілька програм кредитування під заставу цінних паперів. Термін кредитування може становити від 1 до 24 місяців.
Ефективна процентна ставка по кредитах в російських рублях становить від 13 до 17% річних і залежить від таких факторів як тип цінних паперів, що надаються в якості забезпечення, сума кредиту і термін користування.
За кредитами в євро або доларах США процентна ставка встановлюється в межах від 11 до 15% річних.
Комісії за дострокове погашення кредиту не передбачається, але при цьому стягує платіж в розмірі 2% від суми кредиту за розгляд документів і видачу позики.
Оплата відбувається після підтвердження банком видачі позики клієнту. Якщо позичальник є користувачем таких послуг МОСОБЛБАНК, як зарплатний проект, розрахунковий рахунок, інкасація або торговий еквайринг, то банк може розглянути питання про зниження процентної ставки до 1,5 процентних пункту.
Кредити юридичним особам під заставу цінних паперів є і серед пропозицій Прімсоцбанка.
Розмір кредиту також необмежений і залежить тільки від ринкової вартості заставного майна.
У Прімсоцбанк подібні позики оформляються виключно в національній валюті, а серед основних вимог до забезпечення вказується лише відсутність обтяження.
Період кредитування - від 1 до 12 місяців з можливістю пролонгації позики за погодженням сторін угоди. Банк не вказує допустимий діапазон процентних ставок, оскільки вони залежать від ряду факторів і встановлюються в індивідуальному порядку.
Московський Нафтохімічний Банк вже тривалий час надає послугу кредитування під заставу ліквідних цінних паперів - ощадних сертифікатів, облігацій, акцій та інших.
Доступний розмір кредиту необмежений, але при цьому банк встановлює певний дисконт від вартості цінних паперів.
Якщо це державні цінні папери, то клієнт може отримати кредит в розмірі до 90% їх ринкової вартості.
В інших випадках буде використаний коефіцієнт в розмірі від 60 до 70% ринкової вартості застави.
Акції банків, що перебувають в обігу на біржі, дозволяють отримати кредит в розмірі до 70-80% від їх вартості з передачею їх в забезпечення кредитору.
Ефективна процентна ставка встановлюється індивідуально і починається з розміру в 11% для кредитів в іноземній валюті та 20% річних в російських рублях. Термін кредитування не лімітується і залежить від платоспроможності підприємства, забезпечення і інших параметрів.
В Ощадбанку є альтернативний варіант класичного кредитування під заставу цінних паперів - послуга з проведення позабіржових угод ОТС-РЕПО.
Даний варіант короткострокового кредитування доступний тим корпоративним клієнтам, які бажають залучити короткі гроші під заставу наявних у портфелі цінних паперів.
Як акцентує Сбербанк, основною перевагою подібної послуги є можливість надходження грошових коштів на брокерський рахунок клієнта в момент укладення ОТС-РЕПО угоди, без необхідності продажу цінних паперів.
Процентна ставка по подібного виду позиками, становить 17 або 19% річних, за період від 7 до 35 днів або від 36 до 105 днів відповідно.
Сума угоди не повинна бути менше 200 000 рублів включно і не лімітується по верхній межі діапазону.
Металлінвестбанк - ще одне вітчизняне фінансово-кредитна установа, що пропонує клієнтам позики під заставу акцій і інших ліквідних цінних паперів. Отримати такий кредит можуть як фізичні особи, так і корпоративні клієнти банку - юридичні особи та підприємці.
Надати заставне майно - цінні папери, за умовами може і третя особа. У Металлінвестбанка також не вимагають обов'язкового відкриття розрахункового рахунку клієнтом, що дуже часто зустрічається у інших банків.
Максимально допустимий ліміт кредитування становить не більше 70% від ринкової вартості заставного активу у вигляді цінних паперів.
Варто також відзначити, що рішення про видачу позики приймається банком практично миттєво, після подачі клієнтом всіх необхідних документів.
Кредит видається на термін від 6 до 12 місяців, а його мінімальний розмір не може бути нижче 1 500 000 рублів. Ефективна процентна ставка по позиці встановлюється в межах від 18,5 до 21% річних.
Характеристики банківських кредитів під заставу цінних паперів:
БанкПеріод кредито-вання, міс.(якщо відрізняєтьсявід терміну вкладу)допус-
тима сума
кредитуДейст-чих ставка,% річнихПримітки
МОСОБЛБАНК 1-24 в залежності від вартості застави 13-17 комісія за користування кредитом - 0,25% щомісяця від залишку заборгованості. При видачі позики у вигляді кредитної лінії з лімітом видачі може стягуватися комісія в розмірі 0,5% від суми невикористаного кредиту Прімсоцбанк 1-12 в залежності від вартості застави - кредит надається виключно в російських рублях Московський Нафтохімічний Банк - до 90% вартості заставних цінних паперів від 20 (за позиками в російських рублях) запорукою можуть бути іменні цінні папери і випущені на пред'явника Сбербанк, ОТС-РЕПО від 7 до 105 днів - 17, 19 пропонується альтернативний кредитування варіант, що полягає в проведенні б іржевих угод РЕПО Металлінвестбанк 6-12 до 70% вартості заставного майна 18,5-21 Застосовується одноразова комісія за відкриття кредитного сету в розмірі від 0,25 до 0,5% від суми позики
Кредитування під заставу цінних паперів у вигляді так званих ломбардних кредитів стало особливо популярним останнім часом.
Суть ломбардного кредиту полягає у фіксованій сумі позики і терміни його погашення, а також в наявності заставного зобов'язання від клієнта, що дає право кредитору розпоряджатися забезпеченням за позикою на свій розсуд, якщо клієнт не виконує взятих на себе фінансових зобов'язань.
Реалізація майна при цьому часто може відбуватися без рішення суду або арбітражу і залишається прерогативою банку-кредитора.
Як і будь-який інший вид заставного забезпечення по кредиту, цінні папери можуть відрізнятися своєю ліквідністю.
Традиційно, в Російській Федерації найбільш прибутковими є саме видобувні і переробні підприємства в основному спеціалізуються на вуглеводневій сировині.
Найбільш значущі компанії подібної спеціалізації - «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Лукойл» та інші. Серед найбільш великих компаній присутні і підприємства інших напрямків - роздрібна торговельна мережа «Магніт», оператор стільникового зв'язку «МТС» та інші.
Всі вони є так званими «блакитними фішками - компаніями, чиї акції найбільш затребувані на біржі.
Кредити під заставу акцій цих компаній отримати найпростіше, оскільки заставне майно буде легко реалізувати, а значить, у банку-кредитора будуть мінімальні ризики при здійсненні подібної угоди.
Крім цього в деяких випадках клієнт може розраховувати на більш лояльні умови по позиці під заставу акцій зазначених вище компаній і деяких інших підприємств.
При оформленні ломбардних позик під заставу цінних паперів можуть виникнути додаткові витрати, пов'язані з використанням додаткових послуг.
У деяких випадках банки можуть зажадати оформити страхування життя всіх власників бізнесу, вік яких буде перевищувати певний рівень на момент повного повернення позики. Під власниками бізнесу маються на увазі власники часткою в юридичній особі (позичальнику).
В інших випадках кредитор може встановити маржу, яка вказує на розбіжність у вартості цінних паперів в поточний момент і в момент оформлення позики.
При збільшенні маржі понад допустимого значення - кредитор зажадає погасити заборгованість перед ним або внести додаткову заставу.
Оформлення подібних кредитів відбувається не у всіх відділеннях банку і завжди вимагає присутності клієнта або його уповноваженої особи.
Наявність на сайтах багатьох банків калькулятора кредиту і онлайн-анкети в цьому випадку не є можливістю подачі заявки на кредит, а дозволяє лише отримати попереднє рішення банку, про розгляд можливості кредитування виходячи з базових параметрів, зазначених клієнтом.
З базових умов, що висуваються до позичальників можна виділити такі:
- статус резидента Російської Федерації;
- термін ведення господарської діяльності не менше 1 року (для юридичних осіб та підприємців);
- бажане розташування місця ведення бізнесу - в межах регіону, де представлений банк-кредитор.
Інші вимоги можуть носити несистемний характер і зустрічатися в окремо взятих банках.
Повний перелік необхідних для отримання кредиту документів клієнт може отримати в банку-кредиторі, куди він звернувся за отриманням фінансування і в залежності від кожного конкретного випадку він може відрізнятися.
Серед стандартних документів зустрічаються такі:
- анкета клієнта;
- заяву на кредит;
- заставне зобов'язання;
- реєстраційні документи клієнта (для юридичних осіб);
- бухгалтерський чи податковий звітність.
Середнє значення процентних ставок по кредитах в російських рублях під заставу акцій і інших цінних паперів становить діапазон від 17 до 20% річних.
В іноземній валюті процентні ставки в середньому встановлюються в межах від 8 до 12% річних.
Нижня межа кредитування встановлено на рівні від 200 000 до 1 500 000 рублів, в залежності від банку.
При цьому верхньої межі ліміту кредитування немає, і сума позики може залежати тільки від ринкової вартості наданого застави або його частини.
Найчастіше - це кредити терміном від 1 до 6 місяців. Рідше подібні позики оформляються на термін до 12 місяців, а за умовами банків максимальний термін кредитування може становити 24 місяці.
Хочете дізнатися, як взяти кредит під заставу нерухомості ? Перейдіть по посиланню, і ознайомтеся в умови кредитування.
Як взяти кредит під заставу частки в квартирі в Москві? Відповідь, ви знайдете тут .
Чи можна в Ощадбанку взяти кредит під заставу квартири? Відповідь на це, та багато інших питань, ви знайдете в нашій статті .
Відбувається найчастіше шляхом перерахування суми регулярного платежу або залишку заборгованості з розрахункового рахунку клієнта на рахунок кредитора.
Інші варіанти погашення розглядаються в індивідуальному порядку.
Основними перевагами кредитів під заставу цінних паперів є:
- можливість залучення коштів без скорочення фінансування інших інвестиційних проектів;
- заставне майно продовжує приносити дохід інвестору;
- високий дисконт при розрахунку суми кредиту;
- низькі ставки.
З недоліків можна виділити лише коливання вартості заставного майна та необхідність додаткової застави при надмірному падінні вартості цінних паперів на ринку.
Як взяти кредит під заставу частки в квартирі в Москві?Чи можна в Ощадбанку взяти кредит під заставу квартири?