Строительство »

Часткові цінні папери: що це таке, види і особливості

  1. Що це таке?
  2. Які ЦБ відносять до пайовою?
  3. Акції
  4. сертифікат акцій
  5. Інвестиційні паї

Вітаю! Сьогодні ми будемо говорити про одну з найприбутковіших інвестицій - пайових цінних паперах. Не лякайтеся, це набагато простіше, ніж здається на перший погляд!

Що це таке?

Часткові цінні папери це інструмент, який закріплює за його власником «шматочок» майна компанії-емітента. Купуючи її, Ви можете претендувати на частину прибутку компанії, участь в її управлінні або на частку майна при ліквідації підприємства.

Знаєте, як не переплутати боргові і пайові ЦП? Перші формують позиковий капітал компанії, а другі - власний.

Купуючи (наприклад, облігацію Роснефти) - ви даєте компанії гроші в борг під відсотки. А пайові ЦП (скажімо, акції тієї ж Роснефти) - це вже прямі інвестиції. Саме кошти акціонерів і формують основний капітал.

На гроші інвесторів наша умовна Роснефть зростає і розвивається, відкриває нові філії і розробляє нові родовища. За це компанія готова чесно поділитися зі своїми акціонерами частиною прибутку і допустити їх до участі в управлінні.

За це компанія готова чесно поділитися зі своїми акціонерами частиною прибутку і допустити їх до участі в управлінні

Часткові активи - дуже популярний «товар» на фондовому ринку, який кожен день купується і продається за поточною ціною. Але, на жаль, для інвестора точна оцінка майбутнього інвестиційного доходу - рівняння з сотнею невідомих.

Які ЦБ відносять до пайовою?

Основні види пайових цінних паперів: інвестиційні паї фондів, акції та сертифікати акцій. Розберу кожен детальніше.

Акції

Мабуть, найпопулярніший вид пайових активів. Вони підтверджують право її власника на участь у капіталі акціонерного товариства.

Прибутковість акцій складається з двох частин:

  • Дивіденди (частина прибутку компанії)

Власник не може прорахувати заздалегідь, на які дивіденди він може розраховувати, і чи буде отримувати їх взагалі. На відміну від облігацій на тут не доводиться розраховувати. До речі, дивіденди теж бувають різними: з гарантованою виплатою, за фіксованою ставкою або з плаваючим курсом. Про те, як заробляти за допомогою дивідендної стратегії можна почитати.

  • Зростання вартості самого цінного паперу

Скажімо, в травні 2001 року одна акція Газпрому оцінювалася в 34 рубля. А через п'ять років її вже можна було купити за 335 рублів. Дохід інвестора, вчасно купив і продав Газпром, за п'ять років склав би майже 1000%! Погодьтеся, непогана надбавка до зарплати.

Акції бувають простими і привілейованими. Між собою вони різняться, в першу чергу, рівнем ризику.

Власник привілейованої акції практично нічим не ризикує. Він гарантовано отримує свої дивіденди, а при ліквідації емітента претендує на частину його майна одним з перших в «черзі» кредиторів. Звичайна акція всіх цих «пряників» не гарантує. Зате вона більш ліквідні і обіцяє господареві більший дивідендний дохід.

Але в будь-якому випадку акція - це безстроковий цінний папір. Іншими словами, на фондовому ринку вона залишається актуальною до моменту ліквідації компанії.

Так, зовсім забув! Права інвестора залежать від його частки в статутному капіталі.

Скажімо, якщо одній людині належить 1-2% капіталу, то він може отримувати інформацію, брати участь у формуванні порядку зборів акціонерів і висувати кандидатів до керівних органів. А 50% + 1 акція дає повний контроль над підприємством і дозволяє вирішувати будь-які питання чи не одноосібно.

сертифікат акцій

Сертифікат акцій (це, до речі, зовсім не те ж саме, що сертифікат участі) - «оптова» цінний папір, в якій перераховані списком все акції, що належать одному власнику. У ній вказується номер, кількість і номінальна вартість, ім'я власника і інші реквізити.

Інвестиційні паї

Інвестиційні паї - це вже «шматочок" не конкретної компанії, а частка в інвестиційному фонді. За кордоном такі фонди називають «», а в Росії ми звикли до смішного назвою.

Чим характеристика інвестиційного фонду відрізняється від «нормальної» компанії?

Припустимо, Ви хочете вкласти гроші в первинну нерухомість. Якщо купувати квартиру безпосередньо у забудовника ( «нормальної» компанії), така інвестиція потягне, як мінімум, на десятки тисяч доларів. Куплену квартиру Ви можете здавати в оренду або перепродати її на «піку» цін з вигодою для себе. Дорого, довго, клопітно ...

Можна вибрати і інший варіант - дешевше і простіше. Шукаємо інвестиційний фонд, який займається вкладенням грошей в нерухомість (скажімо, на суму $ 100 000 000).

Ці $ 100 000 000 ділимо на 100 000 часток і отримуємо, що вартість одного паю складе всього $ 1000.. Купуючи один такий пай в умовному Піфе «Московська нерухомість», Ви отримуєте свій «шматочок» нерухомості відразу у кількох забудовників.

Подібні фонди інвестування в нерухомість є і за кордоном. Існують навіть так звані (Exchange Traded Fund), які вільно торгуються на біржі нарівні з акціями. Можна, наприклад, вкласти гроші в ETF «Нерухомість США» або ETF «Офісна нерухомість Лондона».

Сьогодні інвестор може купити не тільки паї нерухомості, але і ETF з базовим активом - нафти, золота, облігацій, індексів, валют, компаній і багато чого іншого. До речі, взаємні фонди нерухомості за кордоном мають власну назву - REIT.

Почитати докладніше про ПІФах можна в. А як Ви ставитеся до пайовою цінних паперів?

Підписуйтесь на оновлення та діліться постами з друзями одним кліком!

Що це таке?
Які ЦБ відносять до пайовою?
Що це таке?
Знаєте, як не переплутати боргові і пайові ЦП?
Які ЦБ відносять до пайовою?
Чим характеристика інвестиційного фонду відрізняється від «нормальної» компанії?
А як Ви ставитеся до пайовою цінних паперів?