Фундаментальні основи інвестицій.
Введення в базові поняття про інвестиції
Vanguard.co.uk
розподіл активів
Наступним кроком до розуміння фундаментальних основ інвестицій є дослідження процесу розподілу активів між різними видами інвестицій для досягнення ваших фінансових цілей.
Розподіл активів - це ключовий інгредієнт успішної інвестиційної стратегії.
- клас активів
Категорія активів, така як акції, облігації, готівкові гроші або нерухомість. Різні інвестиції, що відносяться до одного класу, мають схожі характеристики.
Після визначення ваших інвестиційних цілей, горизонту інвестування та схильності до ризику ви можете спільно з вашим фінансовим радником почати роботу над розподілом активів для вашого портфеля. Розподілити активи означає просто вирішити, в які класи активів ви будете інвестувати (в акції, облігації, нерухомість або інструменти грошового ринку) і яку суму в кожен з них. Це також означає вибір комбінації активів, що відповідає вашим цілям, горизонту інвестування та схильності до ризику.
Клас активів: Акції
Ключові характеристики: Мають потенціал для зростання капіталу і можуть створювати грошовий потік через які виплачуються на них дивіденди. Ви можете інвестувати як у національні, так і в міжнародні акції.
Потенційно підходять для інвесторів, що вкладають на середній або довгий термін (від п'яти років і більше)
Клас активів: Облігації
Ключові характеристики: Чи можуть забезпечити постійний і надійний грошовий потік, а також потенціал для зростання капіталу, і мають велику прибутковість, ніж готівка. Включають державні облігації Великобританії (gilts), іноземні державні облігації та корпоративні позики (корпоративні облігації).
Потенційно підходять для інвесторів, що вкладають на короткий, середній або довгий термін.
Клас активів: Нерухомість
Ключові характеристики: Дає можливість диверсифікувати вкладення між житловими, комерційними, туристичними або інфраструктурними об'єктами. Ви можете вкладати в нерухомість Великобританії або за її межами.
Потенційно підходять для інвесторів, що вкладають на середній або довгий термін (від п'яти років і більше)
Клас активів: Інструменти грошового ринку
Ключові характеристики: Можуть бути корисні для задоволення короткострокових потреб, наприклад, чергових платежів за новий будинок. Зазвичай включають в себе цінні папери, що приносять великий грошовий потік, рахунки в банках, вкладення в житлово-будівельні кооперативи та строкові вклади (передачу грошей фінансової організації на певний строк).
Потенційно підходять для інвесторів, що вкладають на короткий термін (до трьох років)
Акції
Акції є права на частку в компанії. Через це право ви берете участь в майбутніх фінансових результатах певної компанії.
З усіх класів активів (акцій, облігацій, нерухомості або інструментів грошового ринку) саме акції показали найбільший потенціал прибутковості при довгострокових вкладеннях. Ось чому люди, які вкладають гроші на довгий термін, мають найбільшу частку акцій в їх портфелях. Але пам'ятайте, що ціна на акції може коливатися.
Якщо справи у компанії йдуть добре, вона може вирішити розподілити частину прибутку серед акціонерів через дивіденди. Або вона може прийняти рішення реінвестувати цей прибуток назад в бізнес в надії на зростання продажів, що, в свою чергу, може збільшити вартість акцій. Але якщо у компанії проблеми, вартість ваших вкладень може впасти, навіть до нуля.
Важливо пам'ятати, що вартість інвестицій і грошовий потік від них можуть знижуватися або зростати, і інвестори можуть отримати назад менше, ніж вони вклали.
- дивіденди
Виплати компанії своїм акціонерам. Розмір дивідендів визначається її прибутком і стратегією менеджменту.
облігації
Облігація - це позика її емітенту, яким може бути компанія, уряд або інший суб'єкт.
Облігації корисні для портфеля, тому що генерують грошовий потік, зазвичай виплачується двічі на рік. Облігації мають конкретний термін життя, і коли він підходить до кінця, тобто, іншими словами, коли підходить термін погашення, емітент облігації виплачує власникові її номінал.
Ви можете включити облігації в ваш портфель для згладжування волатильності акцій, тому що ціни акцій і облігацій часто рухаються в протилежних напрямках. Але навіть коли вони цього не роблять, коливання цін облігацій завжди нижче, ніж акцій. А регулярний грошовий потік від облігацій застрахує вас на випадок зниження цін на акції.
- Інструменти з фіксованою дохідністю
Облігації іноді називають інструментом з фіксованою прибутковістю, оскільки вони забезпечують регулярний грошовий потік за фіксованою процентною ставкою.
види облігацій
Облігації випускаються різними суб'єктами.
Облігації уряду Великобританії, також звані gilts, оцінюються, як безризикові, оскільки виплати по ним гарантовані урядом. Через це дохід, що виплачуються на ці облігації (по-іншому «купон») відносно малий.
Компаній також випускають облігації, звані корпоративними. Вони використовують їх для залучення грошей на фінансування різних операцій, як альтернативу випуску акцій або кредиту в банку. Як Ви можете припустити, облігації, випущені компанією з гарною репутацією, є більш надійними, ніж випущені слабкою компанією. Зазвичай дохідність облігацій фінансово стійких компаній вище, ніж компаній, фінансово слабких.
Наприклад, біотехнологічний стартап може випустити п'ятирічні облігації тільки з високою ставкою, оскільки позика такої компанії вважається ризиковим. Така компаній змушена платити підвищений дохід на облігації, щоб переконати інвесторів взяти на себе підвищені ризики. Тому такі облігації називаються «високоприбутковими» або, іноді, «сміттєвими». Однак велика стабільна компанія, акції якої входять в індекс FTSE 100, довго генеруюча значний прибуток, може платити набагато меншу ставку за своїми облігаціями, оскільки вкладення в них будуть вважатися відносно безпечними. Такі облігації називають «облігаціями інвестиційного якості».
Рейтингові агентства, такі як Standard & Poor's або Moody's, оцінюють емітентів по їх кредитоспроможності, також як банки оцінюють людей по їх платоспроможності. Ці рейтинги можуть стати гарною підмогою в оцінці надійності облігації.
Нерухомість
Для більшості людей їх головним вкладенням в нерухомість буде будинок, в якому вони будуть жити.
Оскільки вартість нерухомості, в якій живе інвестор, становить значну частину його капіталу, він може вирішити, що він і так має достатньо високу частку вкладень в нерухомість в своєму портфелі.
Однак, для інвесторів, що бажають збільшити вкладення в нерухомість, є можливість диверсифікації з використанням комерційної нерухомості. Це може бути зроблено за допомогою фондів нерухомості, якими керують професійні управляючі, так само, як і фондами акцій або облігацій.
Такі фонди можуть вкладати кошти в Великобританії або за її межами, в різні види нерухомості, наприклад, офіси, площі для роздрібної торгівлі або промислові об'єкти. Фонди отримують прибуток як від орендних платежів, так і від зростання вартості об'єктів нерухомості.
Інструменти грошового ринку
Такі вкладення включають рахунки в банках, вкладення в житлово-будівельні кооперативи, а також вкладення в фонди, що інвестують в інструменти грошового ринку.
Найбільш поширені види інструментів грошового ринку включають рахунки в банках, вкладення в житлово-будівельні кооперативи та фонди, що інвестують в інструменти грошового ринку. Такі інструменти забезпечують ліквідність вкладень, тобто можливість отримати капітал досить просто.
У той час, як інструменти грошового ринку найменш волатильні в порівнянні з іншими класами активів, історично вони показують найменшу прибутковість. Саме тому їх використовують для зберігання коштів на непередбачені витрати, а також, щоб накопичити гріш на короткострокові цілі, такі як покупка машини чи будинку.
- волатильність
Ступінь коливань ціни активи або ставки прибутковості в часі.
Волатильність часто використовують як міру ризику потенційної інвестиції.
далі: Розподіл активів і типи інвесторів