Акції, за якими виплачуються істотні дивіденди, можуть забезпечити довгострокове зростання вартості портфеля інвестора. Як правило, дивіденди виплачують зрілі компанії, які стабільно заробляють з року в рік і діляться зі своїми акціонерами частиною прибутку.
Дивіденди являють собою частину доходів від діяльності компанії за квартал або за рік, яка розподіляється між акціонерами. Розмір виплачуваних компанією дивідендів встановлюється радою директорів. Виплата зазвичай проводиться в готівковій формі, а також у вигляді акцій компанії або інших інвестиційних активів.
Якщо за підсумками кварталу або року компанія показує прибуток, у неї є кілька варіантів розпорядитися нею. Вона може зберегти цю прибуток на своєму банківському рахунку (т. Зв. "Нерозподілений прибуток"), так часто надходять початківці компанії, які знаходяться на стадії становлення. Компанія може інвестувати ці гроші в розвиток бізнесу, маркетинг або інші сфери діяльності. Третій варіант - виплатити частину прибутку акціонерам у вигляді дивідендів.
Рада директорів компанії може прийняти рішення витратити чистий прибуток на зворотний викуп своїх акцій, тобто купити свої ж акції на відкритому ринку. Слід зазначити, що подібний викуп акцій не призводить до зростання або падіння курсової вартості паперів обертаються на біржі.
Дивіденди по акціях виплачують не тільки великі компанії, але також пайові та біржові фонди (ETF). Якщо інвестор або організація володіють акціями пайового фонду або ETF, вони отримають дивіденди, коли фонд покаже прибуток. У разі пайових фондів і ETF, акціонери та інвестори також можуть отримувати розподіляється прибуток від приросту капіталу. Виплата цього виду дивідендів можлива в ситуації, коли фондовий керуючий покриває певні прибуткові позиції по акціях або інших цінних паперів, що знаходилися в портфелі фонду. Прибуток від ліквідації позицій розподіляється між акціонерами фонду.
Акції, що забезпечують високий дивідендний дохід
Інвестори, які хочуть бачити швидке зростання свого торгового рахунку намагаються купувати акції компаній, що пропонують високий дивідендний дохід. Існують компанії, які виплачують за своїми акціями істотні дивіденди. Коефіцієнт виплат іноді перевищує 0.50 або 50%. Однак слід пам'ятати, що такі акції є дуже ризикованими через те, що вони занадто багато коштів віддають інвесторам у вигляді дивідендів і не залишають собі «подушку безпеки».
Такі компанії, як Microsoft і Apple, теж виплачують дивіденди, але пара невдалих кварталів не зробить руйнівного впливу на їх бізнес. Це можливо завдяки тому, що значну частку своїх коштів вони зберігають в компанії, компенсуючи можливі ризики. Якщо ж якась компанія або фонд виплачують у вигляді дивідендів більше половини заробленого прибутку, вони мають набагато менше можливостей для маневру. Як тільки в бізнесі подібної компанії щось піде не так, їй доведеться дуже туго. Ось чому інвестор повинен ретельно все обдумати, перш ніж вкласти гроші в компанію, яка пропонує надто високі дивіденди. Однак, незважаючи на ризики, існує багато компаній, які протягом кількох років успішно виплачують своїм інвесторам дивіденди, підтримуючи коефіцієнт виплат на рівні 0.35 - 0.50.
Типи акцій з точки зору виплати дивідендів
Якщо поцікавитися професійних інвесторів про те, які компанії стабільно виплачують найвищі дивіденди своїм акціонерам, вони скоріш за все вкажуть на компанії, що працюють в сфері телекомунікацій та комунальних послуг. В середньому, телекомунікаційні компанії пропонують інвесторам дохідність на рівні 5%, а комунальні підприємства - близько 3.5%.
Слід враховувати, що компанії, стабільно виплачують найвищі дивіденди, не завжди пропонують найвищий відсоткове зростання дивідендних виплат від року до року. Справа в тому, що такі компанії вважають за краще дотримуватися своєї довгострокової програми розвитку і виплати дивідендів. Від них можна чекати невеликої, але стабільне зростання дивідендних виплат. Однак у компаній із секторів телекомунікацій та комунальних послуг рідко можна побачити зростання дивідендів на 20% -30%. Такі різкі скачки частіше можна спостерігати в фінансовому секторі і в секторі супутніх товарів. Ці компанії пропонують найкращий відсоткове зростання з року в рік, але є непередбачуваними в плані вартості своїх акцій. Іноді трапляється так, що після двох чудових років може послідувати дуже поганий для компанії рік, що робить акції таких компаній непридатними для довгострокових інвестицій.
Розглядаючи типи акцій з точки зору виплати дивідендів, має сенс звернути увагу на сектор споживчих товарів. Працюючі в ньому великі компанії завжди будуть мати міцну основу, незалежно від поточного стану економіки. До договорів споживання належать товари, від яких люди не готові відмовитися, навіть якщо їхні доходи знижуються. У цій сфері працюють такі великі компанії, як Procter & Gamble і Phillip Morris. Інвестори, які бажають отримати по-справжньому цінний з точки зору виплати дивідендів інвестицію, можуть сміливо купувати акції компаній, стабільно підвищують дивіденди вже протягом 25 років, в цей список входять Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's і Wal-Mart.
Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - підписуйтесь на наш телеграм-канал