Здрастуйте дорогі друзі і гості мого блогу.
Мене звуть Руслан Міфтахов. І сьогоднішня тема буде присвячена тому, що являє собою заборгованість держави перед партнерами ззовні, які причини її виникнення і які країни світу лідирують за обсягом таких зобов'язань на сьогоднішній день.
Припускаю, що позначений предмет нашої бесіди буде цікавий не тільки для тих, чия професійна діяльність має відношення до світу економіки і фінансів, а й для простих обивателів.
Реалії теперішнього часу такі, що в кредит звикли жити не тільки громадяни країни і корпорації, а й ціла держава. І у такого стану справ є, як свої позитивні, так і негативні наслідки.
Але давайте не будемо забігати наперед.
Сутність і поняття зовнішньої заборгованості держави
Якщо керуватися визначенням Міжнародного валютного фонду (МВФ), то зовнішній борг це обсяг непогашених поточних зобов'язань у вигляді суми основного боргу і відсотків, які прийняті резидентами держави по відношенню до нерезидентів, а також зобов'язання, які необхідно погасити в певний момент часу в майбутньому.
Таким чином, держборг мова про який йде сьогодні, є частиною заборгованості за зовнішніми позиками і іншим зобов'язанням перед кредиторами - нерезидентами.
Цей вказаний обсяг непогашених поточних і майбутніх зобов'язань включає в себе, як державний, так і приватний або висловлюючись іншими словами, корпоративний борг і зобов'язання банків.
На сьогоднішній день існує не одна класифікація державної заборгованості. В даному випадку все залежить від ознаки, який буде покладено в основу такої класифікації.
Наприклад, згідно з Бюджетним кодексом РФ передбачається поділ боргу держави на внутрішній і держборг за залученими ззовні ресурсів. Перший є частиною держборгу за внутрішніми позиками та іншим борговим зобов'язанням перед резидентами, які стали для своєї держави кредиторами.
Яскравим прикладом внутрішнього держборгу є ситуація, коли міністерство фінансів випускає облігації і пропонує їх купити своїм громадянам, а також компаніям. В даному випадку покупці, купуючи ці цінні папери, стають його кредиторами.
Відповідно до даних, що приводяться на сайті Міністерства фінансів Росії, за станом на 01 червня поточного року загальний обсяг державного російського внутрішнього боргу склав 8 480 425,9 млн. Рублів.
І структура держборгу така, що в державних цінних паперах виражена частина внутрішньої заборгованості на суму 6 645 169,263 млн. Рублів. До речі, управління держборгом, а також його обслуговування, що передбачає погашення, як правило здійснюється міністерством фінансів.
Причини виникнення державного боргу
У більшості випадків левова частка ринку запозичень країн ззовні представлена довгостроковими зобов'язаннями, за рахунок яких уряд фінансує стратегічно важливі інвестиційні проекти, включаючи реалізацію інфраструктурних програм і розвиток приватного сектора.
З цієї причини розумний обсяг заборгованості допомагає уряду прискорити економічне зростання, до чого власне кажучи прагнуть, як розвинені, так і країни, що розвиваються республіки. Це звичайно ж, позитивний приклад того, як ефективно використовувалися зовнішні запозичення і своєчасно погашалися.
Разом з тим, обсяг заборгованості держави перед кредиторами ззовні впливає на репутацію і рейтинг країни на міжнародному ринку кредитних ресурсів. Чим нижче рейтинг держави, тим жорсткішими будуть умови надання нових позик і кредитів.
Для тих, кому доступу на міжнародні ринки кредитних ресурсів немає, єдиним виходом з ситуації, що склалася стають кредити МВФ (Міжнародний Валютний Фонд) і міжнародних фінансових інститутів, які є частиною Всесвітнього банку.
Якщо утворюється обсяг прострочених зобов'язань, то це змушує владу вести переговори з міжнародними кредиторами з питання врегулювання зовнішнього держборгу. Подібну ситуацію можна на сьогоднішній день спостерігати на прикладі України.
А якщо задуматися про причини виникнення зовнішнього боргу в принципі, то як Ви вважаєте, що могло б призвести до необхідності брати в борг у кредиторів ззовні?
Виникненню зовнішнього боргу може сприяти така причина, як пряме запозичення ресурсів у зарубіжних країн, приватних фірм, а також продаж державних цінних паперів іноземним партнерам в особі підприємств і населення, а також держави.
Наслідки, що виникають при таких запозиченнях, набагато важчі, ніж в разі внутрішнього держборгу.
Щоб погасити зовнішні зобов'язання уряд змушений віддавати кредиторам цінні товари і послуги, що призводить до зниження рівня життя населення.
Іноді розмір зобов'язань перед кредиторами ззовні досягає катастрофічних величин з наступних причин:
- високий дефіцит державного бюджету;
- висока ставка відсотка за виданим зовнішньою позикою;
- збільшення курсу іноземної валюти;
- існуючі складнощі на внутрішньому ринку запозичень.
Щоб зуміти дати оцінку обсягу зовнішніх зобов'язань будь-якої держави необхідно розглядати відношення суми його зовнішньої заборгованості до ВВП країни - позичальника.
ВВП в даному випадку є макроекономічним показником, що відображає загальну суму всього того, що державі вдалося заробити протягом року на вироблених нею товарах і послугах.
Якщо ж розглядати питання про те, якій країні слід віддати пальму першості за обсягом заборгованості перед іноземними партнерами, то лідером в даній ситуації є США. Срібло в цьому «змаганні» належить Великобританії, а бронза Німеччини.
Маю велику надію, що сьогоднішня тема була цікавою і актуальною для кожного з вас дорогі читачі.
А на цьому я закінчую тему. З вами був Руслан Міфтахов, до нових зустрічей і підписуйтесь на мої оновлення.
А якщо задуматися про причини виникнення зовнішнього боргу в принципі, то як Ви вважаєте, що могло б призвести до необхідності брати в борг у кредиторів ззовні?