Чим торгують на фондовому ринку
Матеріали по темі
У багатьох трейдерів торгівля на біржі асоціюється з фондовим ринком, хоча на біржових торгах реалізовано ще й терміновий , валютний і грошовий ринки, на кожному з яких торгуються певні види активів, причому на кожному з ринків присутні як класичні активи, так і своєрідний ексклюзив. У даній статті ми розберемо, що ж можна віднести до класичних інструментів фондового ринку.
Що ж стосується ринку облігацій, то умовно він розділений на ринок недержавних і державних облігацій. До ринку державних облігацій відносять ОФЗ ( облігації федеральної позики ), Торги якими проходять в режимі Т + 1. А ринок недержавних облігацій включає в себе як облігації корпоративних, так і муніципальних емітентів, торги даними паперами проходять в режимі Т0.
інструментів торгівлі на фондовому ринку досить багато, до класичних же можна віднести акції (як звичайні, так і привілейовані), паї і облігації (як ОФЗ, так і корпоративні та муніципальні папери).
Варто відзначити, що всі доступні для торгів інструменти фондового ринку можна побачити в торговому терміналі QUIK в таблиці «Поточні торги», в якій дані інструменти будуть відзначені як МБ ФР (Московська біржа фондовий ринок) і включатимуть ETF, акції та ДР (депозитарні розписки ), Д-акції, Т + облігації (ОФЗ), Т + облігації (розраховані в USD), Т0 облігації (корпоративні та муніципальні) і паї.
Мал. 1. Інструменти фондового ринку в торговому терміналі QUIK
Чим же торгують на фондовому ринку
Акції. Класичний інструмент ринку. Акції - це пайові цінні папери , Які надають їх власникам право на управління компанією (відповідно до наявного кількістю акцій), на розподіл прибутку компанії у формі дивідендів , А також на частину майна компанії при її ліквідації. Акції є емісійними цінними паперами - тобто їх загальне випущене кількість строго зафіксовано наглядовими органами.
У свою чергу, акції діляться на звичайні (АТ) і привілейовані (АП). Привілейовані акції не надають своїм власникам право на управління компанією, але дають переважне право на отримання дивідендів і майна при ліквідації компанії.
Варто відзначити, що на біржових торгах інвестори можуть заробляти як на зростанні курсової вартості акцій, так і на їх зниження (для найбільш ліквідних паперів). Причому навіть за часів ринкових знижень, як правило, завжди є акції - лідери ринку, які продовжують зростання. Є й ринкові аутсайдери, які навіть за часів ринкового підйому продовжують знижуватися (і на цьому теж можна заробити). Т. е. Ринок акцій неоднорідний і його бажано знати в обличчя, для чого вкрай рекомендується хоча б переглянути графіки всіх торгованих на Московській біржі акцій (їх близько 300).
Мал. 2. Графік ціни акції в поєднанні з індексом РТС
Паї. Паї інвестиційних фондів можна представити як рівні частини загального фонду, який інвестує гроші своїх пайовиків відповідно до заздалегідь обраної стратегії управління (прописаної в інвестиційній декларації фонду). Подібний фонд може вкладати гроші пайовиків як в акції, так і в облігації, і в інші активи. Відповідно, набуваючи паї, інвестор , Можна сказати, довіряє свої кошти професійним керуючим, які здійснюють вкладення по заздалегідь обраної стратегії . Як правило графік ціни паю більш плавний, в порівнянні з одинично взятої акцією, так як в фонді реалізується принцип диверсифікації та мінімізації ризику. Також паї фондів гарні ще й тим, що, можуть дублювати своїм портфелем будь-якої індекс і частково повторювати його прибутковість.
Мал. 3. Приклад графіка ціни паю інвестиційного фонду
Облігації. Знайомство з біржовими торгами ми рекомендуємо починати саме з цього інструменту фондового ринку. Облігації є емісійними інструментами (як і акції), але вдають із себе боргові папери, т. Е. Біржове посвідчення позики, відповідно до якого емітент зобов'язується виплатити певну суму (номінал) в певну дату, а також відсотки по даній позиці. Причому на практиці дуже часто виплата проміжних відсотків реалізується або раз в 3 місяці, або раз на півроку. За своєю суттю облігації - це своєрідний аналог депозитів. Облігації мають набагато нижчою волатильністю в порівнянні з акціями, що дозволяє інвесторам нехай і менш агресивно, але все ж заробляти фіксований відсоток, паралельно поглиблюючи своє знайомство з біржовим світом і потихеньку переходячи до нових інструментів.
Мал. 4. Композитний індекс облігацій RUABITR
висновок
Фінансовий ринок дуже різноманітний і дозволяє заробляти не тільки на зростанні вартості активу, а й на зниженні його ціни. Також за допомогою біржових інструментів можна складати «вклади» в інструменти з фіксованою прибутковістю, яка часто може бути не менше, ніж банківський відсоток.
Матеріали по темі:
Безкоштовний вебінар « Навчання торгівлі акціями: повне керівництво до дії »
Докладний відеокурс « Академія успішного трейдингу 2.0 »
01.11.2017